3月5日，特高壓概念股掀起漲停潮，截至收盤(pán)，中國(guó)西電、國(guó)電南自、許繼電氣、東方鐵塔、通光線纜等16股漲停。
盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，主力資金大舉搶籌特高壓概念股。許繼電氣獲深股通凈買(mǎi)入1.23億，獲兩機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入4183萬(wàn)。吉電股份獲深股通買(mǎi)入3241萬(wàn)。
消息面上，國(guó)網(wǎng)近期發(fā)布《2020年重點(diǎn)工作任務(wù)》，內(nèi)容包含了“十大方面、三十一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)”，覆蓋了特高壓、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)、配網(wǎng)等多個(gè)方面。
特高壓方面，根據(jù)2018年9月國(guó)家能源局印發(fā)的《關(guān)于加快推進(jìn)一批輸變電重點(diǎn)工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》，共規(guī)劃了12條特高壓工程(5直7交)。本次發(fā)布的2020年重點(diǎn)工作任務(wù)要求年內(nèi)開(kāi)工建設(shè)白鶴灘-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程，年內(nèi)核準(zhǔn)南陽(yáng)-荊門(mén)-長(zhǎng)沙、武漢-南昌、白鶴灘-江蘇等5交2直共7條特高壓工程，力度超預(yù)期。
對(duì)此，中國(guó)銀河表示，按照每條特高壓約200億元投資測(cè)算，年內(nèi)新審批的7條特高壓線路或?qū)?lái)約1500億左右的市場(chǎng)增量空間。
中金公司指出，機(jī)構(gòu)此前強(qiáng)調(diào)，電氣設(shè)備逆周期屬性明顯，而國(guó)網(wǎng)在2018年底重啟特高壓有望帶來(lái)2000億元左右的投資體量，核心設(shè)備彈性約610億元；截至目前，仍有“5交2直”待核準(zhǔn)，據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，仍有約1000億元的投資體量與約300億元核心設(shè)備訂單等待釋放。特高壓作為新基建重點(diǎn)板塊，全年成長(zhǎng)空間與趨勢(shì)確定。
中國(guó)銀河證券認(rèn)為，電網(wǎng)或積極承擔(dān)逆周期調(diào)節(jié)責(zé)任，2020 年資本開(kāi)支有望企穩(wěn)回暖。在投資主線上，重點(diǎn)關(guān)注特高壓、充電樁、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)等“新基建”方向，建議關(guān)注：許繼電氣、國(guó)電南瑞、平高電氣、特變電工、海興電力、國(guó)網(wǎng)信通、特銳德等。
東吳證券預(yù)計(jì)2020年電網(wǎng)投資有望超預(yù)期，特高壓建設(shè)加速，同時(shí)在電力物聯(lián)網(wǎng)、芯片/IGBT、配電網(wǎng)等方面仍有結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，穩(wěn)基建背景下電網(wǎng)加大投資推動(dòng)龍頭公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)。推薦國(guó)電南瑞，建議關(guān)注：長(zhǎng)高集團(tuán)、平高電氣、許繼電氣、炬華科技、國(guó)網(wǎng)信通、長(zhǎng)纜科技、中國(guó)西電、遠(yuǎn)光軟件、林洋能源、海興電力等。
